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주가하락에 따른 원금손실상태에서 펀드투자비용의 높고 낮음에 대한 논란이 일고 있다. 2008년 2월말 기준으로 자산운용협회에서 발표된 총비용(운용, 판매, 수탁, 일반보수 포함비용)은 주식형펀드 2.21%, 혼합주식형 2.36%, 혼합채권형 1.47%, 채권형 0.5%, MMF 0.36%, 파생상품 1.29%, 부동산펀드 1.7%, 재 간접펀드 1.75%, 특별자산 1.22%로 나타났다. 특히 자산을 다른 펀드에 다시 투자하는 재 간접펀드의 경우에는 일부펀드의 보수가 3.73%까지 높게 나타나 고 보수논란의 핵심사항...
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현종갑(CJ투자증권 포항부지점장)
2008-07-02
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작년 11월 이후 국내주가는 25%정도, 중국주가는 45%정도, 미국주가는 10%정도 폭락했다가 미국의 서브프라임 사태가 최악의 사태가 지났다는 공감대가 형성되면서 각 국의 주식시장은 어느 정도 안정세에 돌입되고 있다. 우리나라가 공적자금을 투입해 금융위기를 모면했던 것처럼 미국도 그렇게 될 가능성이 높아 보인다. 1998년 외환위기시 280포인트였던 우리나라 주가는 그 다음해에는 1,000포인트를 넘는 급등세를 보여줬다. 미국의 부실은행 공적자금투입에 따른 주가회복으로 연말과 내년까지 미국주가는 역사적 최고...
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현종갑(CJ투자증권 포항부지점장)
2008-06-18
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최근 금융상품이 봇물을 이루고 있다. 불과 몇 년 전만 하더라도 우리 투자 사전에 펀드, ELS, 구조화 채권, ABS, Wrap, VUL(변액유니버셜) 등의 상품들은 없었다. 하지만 저금리추세가 유지되고 고령화로 장기투자에 대한 관심이 높아지면서 금융기관에 근무하는 직원들조차도 이해하기 힘든 금융 공학적 요소들이 가미된 상품들이 속속 출현했다. 복잡하고 어려운 상품이라고 해서 위험이 다 크다고 볼 수도 없으려니와, 금융공학적인 요소가 가미됐다고 해서 위험없이 높은 수익을 낸다는 의미는 아니다. 따라서...
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현종갑(CJ투자증권 포항부지점장)
2008-06-11
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펀드를 운용하는 자산운용사 등에서 펀드 자산을 배분하는 방법은 다양하다. 주식형 펀드의 경우 해당 종목이 시장에서 차지하는 시가총액의 비율에 근접하게 배분을 하는 방법도 있고, 동일한 위험 수준 하에서 최대한으로 수익을 낼 수 있는 종목을 선택하는 방법도 있으며 펀드의 차별성을 최대한 부각시킬 수 있는 방법으로 펀드 자산을 배분 하는 등의 여러 가지 전략을 세울 수 있다. 이 중에는 다른 유사한 기관의 자산 배분을 모방하는 전략이 있다. 일부 운용사에서는 이를 활용하기도 한다. 그렇다면, 개인투자자 ...
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현종갑(CJ투자증권 포항부지점장)
2008-06-04
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지난해 시장을 주도했던 중국의 변동성 증가로 해외펀드에 변화의 바람이 거세게 일고 있다. 친디아(Chindia, 중국+인도의 합성어로 중국과 인도의 주식에 투자하는 펀드), 코친디아 (Kochindia, 한국+중국+인도), 브러시아(Brussia, 브라질+러시아), 브릭스(BRICs, 브라질+러시아+인도+중국), 브릭스(VRICs, 베트남+러시아+인도+중국), 비스타(VISTA, 베트남+ 인도네시아+남아공+터키+아르헨티나), EMEA(이머징 중동+유럽+아프리카), 아세안(Asean, 동남아시아 국가) 등 이름조차 생소한...
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현종갑(CJ투자증권 포항부지점장)
2008-05-28
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이 시기까지 이르게 되면 아주 간단한 이분법적 결론이 가능해 진다. 그것은 성공한 자와 성공하지 못한 자이다. 물론 행복의 척도나 가치판단과는 별개의 이야기인 금융의 관점에서 보는 기준이다. 1. 성공한 자 - 안정된 노후를 기반으로 적성을 살리는 투자. 사회적 입신, 성공적인 부의 축적을 이루어 내었거나 그 목표실현이 가시화 됐다면 다가오는 노후를 여행이나 골프 등으로 소일하며 지낼 수도 있게 될 것이다. 하지만 이런 경우 필자는 자신의 취미나 적성을 한껏 살린 창업을 권하는 바이다. 책을 좋아한다면 도서대...
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현종갑 (CJ투자증권 포항부지점장)
2008-05-21
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인생의 황금기라 불리는 이 연령 대에선 이전 단계에서의 방법적 성공이나 주변 환경, 자기완성을 통한 승진, 혹은 입신 등을 통해 이전까지 준비해 온 기량을 마음껏 뽐내는 시기라 할 수 있다. 기존의 부의 축적을 통해 내집 마련의 꿈을 이루어 냈을 수도 있고 혹은 그렇지 못했거나 바로 지금이 그 순간인 사람도 있을 만큼 경우의 수는 많지만, 이 연령 대에서 공통적으로 필요한 지침은 뭐니 뭐니 해도 역시 목표수립과 능력배양, 이 두 가지이다. 1. 목표수립 - 지피지기면 백전백승. 이 연령 대에서 가장 주의해...
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현종갑(CJ투자증권 포항부지점장)
2008-05-14
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갓 사회에 입문했거나 자리를 잡아가고 있는 이 연령대의 사람들은 기실 투자에 대한 수익실현보다는 사회적응과 함께 모든 것을 처음 시작하는 단계라 할 수 있다. 무엇보다 조바심내지 않고 기다릴 줄 아는 인내심이 필요한 시기이며, 모든 금융테마를 절약과 합리적 소비, 목돈 만들기에 초점을 맞추어야 할 시기이다. △ 절약 - 그 간단하면서도 가장 어려운 습관. 연 20%의 수익, 연 15%의 수익을 내보려고 아등바등 인터넷이며 각종 정보를 찾아내는데 혈안이 되는 것보다 월 20%의 절약, 15%의 합리적 소비를 ...
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현종갑(CJ투자증권 포항부지점장)
2008-05-07
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선진국시장의 경기안정에 다소 시간이 필요한 현재시점에서 가장 유망한 지역투자펀드로 아시아펀드가 주목받고 있다. 아시아 주요국에 투자하는 아시아펀드 투자를 권유하는 핵심 포인트는 미국경기와의 디커플링(차별화) 현상이라고 할 수 있으며 아시아지역도 미국의 서브프라임 후폭풍의 무풍지대는 될 수 없겠지만 아시아역내, 중동, 중남미 등 수출지역 다변화에 따라 안정적인 경제성장이 기대되고 있다는 것이다. 특히 아시아경제는 2007년 6.1% 및 2008년 6.2%로 고성장이 예상되며 여기에는 수출뿐만 아니라 내수소비 증가로...
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현종갑(CJ투자증권 포항부지점장)
2008-04-23
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자동차와 주택을 구입해 유지하고 매도하기 위해서는 세금을 피해갈수가 없다. 자동차나 주택을 취득하는 단계에서 취득세와 등록세 이외에 준 조세성격의 공채를 매입해야 한다. 채권 혹은 공채라고 하면 왠지 용어조차 어렵고 어디에서 어떻게 팔아야 유리한지 몰라 자동차 영업사원이나 부동산 중개업소에 일임하여 일정비율로 할인하여 되파는 경우(이른바 채권 깡)가 대부분이다. 그렇지만 대부분의 부자들은 이러한 채권을 절대 할인하지 않고 증권사를 통해 매도를 한다. 물론 자금의 여유가 있기 때문이기도 하겠지만 조금만 발품을 파는...
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현종갑(CJ투자증권 포항부지점장)
2008-04-16
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누구나 부자를 꿈꾸지만 아쉽게도 누구나 부자가 되지는 못한다. 부자가 되는 방법에는 다음과 같이 세 가지가 있다고 한다. 첫째는 부모를 잘 만나 유산을 상속 받아서 부자가 되는 경우로 한국 전체부자의 5%에 불과하며, 둘째는 의사, 변호사, 전문경영인과 같은 전문가 집단이 되어서 부자가 되는 경우는 35% 정도이다. 세 번째 혼자 힘으로 이른바 자수성가 형 부자라고 할 수 있는 부자의 비율이 60%에 달하며, 우리는 인구, 직업 구조상 세 번째 부자를 지향해야 할 것이다. 이쯤 되면 지금 나는 어떤 상황에 서...
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현종갑(CJ투자증권 포항부지점장)
2008-04-09
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올해 들어 글로벌 주가지수는 끝없이 속락하는 모습을 보여주고 있어서, 주가가 더 하락할지 모른다는 부담은 어쩌면 당연할지도 모른다. 하지만 그렇지도 않은 것이 적립식펀드는 주식이 아닌 시간을 사는 것이기 때문에 코스피지수가 낮은 시점에 가입하는 것이 좋다. 90년대 후반 바이코리아 펀드는 펀드투자자들의 가슴을 멍들게 했던 대표적인 펀드로 폐쇄형 거치식 펀드로서 한번 고액을 예치시키면 일정 기간 후에 환매하는 투자방법으로 가입한 시점보다 무조건 주가수준이 높아야만 이익을 볼 수 있는 구조였다. 하지만 이 펀...
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현종갑(CJ투자증권 포항부지점장)
2008-04-02
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주가 폭락 시 - 적립식 펀드 유지해야ㆍ거치식 펀드 50%환매 주가 급등 시 - 최고수익률 경신 때 Xㆍ상승추세 꺾였을 때 O 최근 글로벌증시가 요동치면서 펀드투자자들도 환매를 고민하고 있다. 하지만 환매하자니 원금이 생각나고, 그냥 두자니 더 떨어질까 두려운 게 투자자들의 솔직한 심정이다. 특히나 요즘처럼 주가가 급락을 반복할 때면 펀드투자자의 마음고생이 더욱 심해진다. 이러한 고민의 가장 큰 원인 중의 하나는 펀드 가입당시 목표수익률과 손절매 구간을 정해놓지 않았기 때문에 생긴다. 펀드는 원금을...
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현종갑(CJ투자증권 포항부지점장)
2008-03-26
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최근 주식시장의 급격한 조정으로 펀드투자자들의 괴로운 모습이 안타까워 보이지만 성공적인 펀드투자를 위해서는 적절한 종목분산과 장기투자 이외에 별다른 방법은 없을 듯 하다. 해외투자 펀드 중 유망펀드로는 브릭스펀드와 아시아펀드가 대부분의 증권회사에서 주로 투자권유 되고 있지만 한 발 앞선 투자를 원하는 펀드투자자가 있다면 이머징 유럽, 중동, 아프리카지역에 주로 투자하는 피델리티 중동아프리카 펀드를 새로운 분산투자대상상품으로 추천해 드리고자 한다. 펀드투자는 크게 선진국시장과 신흥국시장으로 나누어 투자되고 있으며 신흥...
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현종갑(CJ투자증권 포항부지점장)
2008-03-19
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코스피지수가 미국증시의 신용경색우려, 고유가, 달러약세로 인하여 연일 하락하고 있어 투자자들의 고민이 이만 저만이 아니다. 대부분의 투자자들이 괴로워하는 이유는 무엇일까? 이유는 간단하다. 주가가 떨어져 투자원금에서 상당한 손해를 보고 있기 때문이다. 그렇지만 9,000여개에 달하는 펀드가 모두 주가가 올라야만 좋은 성과를 나타내는 것은 아니다. 주가 하락기 에도 수익을 낼 수 있는 마법 같은 펀드가 있어 소개해 드리고자 한다. CJ자산운용에서 출시되어 운용중인 CJ엄브렐러 펀드가 그 펀드이다. 인덱스펀...
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현종갑(CJ투자증권 포항부지점장)
2008-03-12
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사오정이라는 신조어가 나올 정도로 40대가 점점 위기의 세대로 몰리고 있지만 의욕에 비해 여건이 따라주지 않는 30대나 재무적으로는 안정된 반면 투자가 제한될 수밖에 없는 50대에 비하면 경제활동이 왕성하면서 가정이나 재무적인 측면에서 안정궤도에 있는 40대는 가장 투자여건이 좋은 때다. 그러나 30대에 어렵게 이룬 내 집 마련의 후유증으로 인해 생활의 여유가 없으며 자녀교육비 마련문제가 새로운 과제로 떠오른다. 한국보건사회연구원에서 최근 발표한 자료에 따르면 유치원에서 대학까지 자녀1인당 교육비는 약 2.3억 정도...
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현종갑(CJ투자증권 포항부지점장)
2008-03-05
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글로벌 경기변동기에도 편안하게 투자할 수 있는 펀드는 과연 없을까? 현실적으로 가능한 투자방법으로는 세계적으로 유망한 자산에 분산투자하는 것이 가장 현명할 듯 하다. 국제적으로 귀금속 수요가 크게 늘고 있으며, 전체 소비량의 70%정도를 인도, 중국을 비롯한 아시아 국가와 중동이 차지하고 있는 금(GOLD)에 투자해봄이 어떨까?. 예전에는 금 투자가 대부분 실물로 이루어졌으나 최근 골드 ETF(상장지수펀드)의 등장으로 수요가 다변화 되고 있다. 금의 특징은 화폐를 대신할 수 있고 분할이 돼도 고유가치가 변하지...
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현종갑(CJ투자증권 포항부지점장)
2008-02-27
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1 투자전략 - 절대평가 추구… 매수·파생기법활용 등 구사 2 투자대상 - 유가증권·원자재·부동산 등 '무한투자' 가능 3 미국실례 - 라데캐피탈, 1,000% 경이적인 수익률 달성 헤지(hedge)란 울타리라는 뜻으로 각종 위험으로부터 벗어나기 위한 수단이라고 생각하면 되고 헤지의 경제적 의미를 간단하게 설명하자면 물가상승 시 예금보다는 부동산에 투자하는 것이 물가상승의 위험으로부터 안전하다는 것이다. 금융업계에서 헤지펀드라는 것은 파생상품을 통해 현재 발생할 수 있는 불확실성을 없애는 펀드투자법을 이르며 ...
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현종갑(CJ투자증권 포항부지점장)
2008-02-20
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최근 수년간 국내 펀드시장은 300조 규모의 양적팽창과 17년간의 기간조정을 거치며 2,000포인트를 돌파하여 향후 3,000, 5,000포인트를 돌파할 수 있는 교두보를 마련했으나 추가적인 상승을 위해서는 적절한 조정국면이 예측된다. 특히 개별 종목간의 주가차별화가 더욱 심화될 것으로 예상되며 이러한 운용상의 애로사항을 극복하고자 개발된 펀드가 뉴 트렌드 리더 펀드이다. 최근 강력하게 형성되고 있는 새로운 투자테마(New Trend)로는 신흥시장중심의 세계경제재편, 물류흐름변화, 거대소비시장 출현, 인프라개발, ...
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현종갑(CJ투자증권 포항부지점장)
2008-02-13
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2007년 펀드시장은 국가펀드인 중국펀드, 국내 주식형펀드, 글로벌펀드인 아시아펀드, 브릭스 펀드 섹터펀드인 인프라 펀드 등은 좋은 성적을 보였지만 국가 펀드 중 일본펀드, 섹터펀드 중 해외부동산펀드, 물 펀드, 헬스펀드, 럭셔리 펀드 등은 부진한 실적을 나타냈다. 2008년에는 어떤 펀드가 유망할 지 전망해 본다. 펀드는 지역과 투자유형에 따라 국내펀드와 국외펀드, 성장주펀드, 가치주 펀드, 배당주펀드, 그룹주 펀드 등으로 나누고 해외펀드는 국가펀드, 지역펀드, 글로벌펀드, 섹터펀드 등으로 분류할 수 있다. ...
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현종갑(CJ투자증권 포항부지점장)
2008-02-06